Trading Library

Un libro che affronta quelli che sono i canovacci dell’analisi tecnica classica. Un mercato in tendenza è un mercato volatile? Che cosa è la volatilità e che cosa è la tendenza? Quando e come si incontrano e si incrociano? I risultati delle analisi statistiche ci dicono che quando c’è la volatilità la tendenza è presente. Un risultato forse sorprendente ma non scontato per chi si occupa di mercati. E su questi risultati l’autore Alex Martini ripropone alcuni codici di trading systems basati sulle contrapposte filosofie del trend following e del mean reverting, due modalità di operare opposte ma spesso complementari, se è vero che se unite su una serie storica producono curve cumulative di profitto assolutamente interessanti. Un libro che non dà niente per scontato, che consegna al lettore codici di trading system in formato Power Language di Multicharts perfettamente funzionanti, che permette una operatività consapevole sui principali contratti futures e anche su altri strumenti attraverso la modifica del codice stesso e una appropriata ottimizzazione.

Le curve non di prezzo sono quelle serie storiche che tracciano l’andamento del mercato senza prendere in considerazione massimo, minimo, apertura, chiusura. A differenza degli indicatori, che di solito sono valori derivati dal prezzo grezzo, le curve non di prezzo si riferiscono ad altre caratteristiche della attività di Borsa quali ad esempio il numero dei titoli al rialzo, il numero dei titoli con volumi al rialzo, il numero dei titoli superiori alla media mobile a 200 giorni, la percentuali di investitori che si dichiara rialzista, put/call volume ratio, l’open interest, il numero di titoli con tick al rialzo, la volatilità implicita, etc. La domanda a cui questo libro cerca di rispondere è chiara: è possibile costruire trading system efficienti basandosi esclusivamente sulle curve non di prezzo? O meglio le curve non di prezzo riescono a fornire un vantaggio al trader? Con i dovuti distinguo la risposta è sì: con semplici trading system basati sulle curve di prezzo è possibile battere il mercato e si possono anzi ottenere interessanti risultati.

Mai come ora sono disponibili per il trader retail tecniche di valutazione e fine tuning dei trading system fino a ieri riservate ai trader istituzionali: programmazione genetica, ottimizzazione genetica, Walk Forward Analysis, pattern trading, giusto per menzionarne alcune. Oggi come oggi con qualche migliaio di euro ci si può attrezzare con le stesse tecniche di un hedge fund di New York. Eppure sul mercato ancora prevale la figura del programmatore quantitativo come una specie di maghetto, un sapientino che dall'alto fa cadere il suo pesante sapere sopra i comuni trader. Niente di più falso: la programmazione quantitativa oggi si avvale di strumenti che, se da un lato esaltano l'esperienza di un trader e le sue doti di intuizione, dall'altro semplificano moltissimo il lavoro del trading sistematico. Come sempre, è giusto guardare al futuro tenendo i piedi ben piantati per terra: per tal ragione gran parte di questo libro è dedicata ad alcuni pattern operativi noti da diverso tempo, il gap trading e i pattern di Toby Crabel.

Un testo sul Forex, il mercato dei cambi, di cui in questi ultimi anni sempre più si sente parlare e si legge, soprattutto sul Web. Perché "Time" di fianco alla parola Forex? Per differenti ragioni. "Tempo di Forex" innanzitutto per tutte le nuove generazioni di trader ed investitori che si avvicinano ai vari mercati finanziari: è tempo che il mercato dei cambi venga analizzato e spiegato non solo per le straordinarie opportunità speculative, ma in primis come forma di investimento. Time to Forex perché mai come in questi ultimi mesi stiamo vivendo movimenti valutari di natura eccezionale che interessano la nostra moneta, l'euro, e tutte le principali divise internazionali. Time to Forex perché negli ultimi anni la semplicità di accesso attraverso piattaforme di negoziazione veloci ed evolute ha reso i cambi gli strumenti più adatti all'elaborazione e all'applicazione di strategie complesse. Time to Forex perché comprendere i meccanismi di funzionamento del mercato dei cambi aiuta a inquadrare meglio il futuro possibile delle diverse aree valutarie. L'importanza del timing è fondamentale nelle nostre strategie operative come nella nostra vita: mai come ora i software presentati in questo testo vi consentiranno di risparmiare tempo e gestire meglio l'emotività e lo stress nei vostri studi legati ai mercati, grazie alla possibilità dell'automazione del trading. Un manuale utile sia per i novizi del Forex sia per i più "navigati".

Un manuale sulle opzioni finanziarie alla portata di tutti, nato dall'incontro degli autori sul forum del sito www.PlayOptions.it, di cui il testo mantiene la struttura in domande e risposte tipica delle chat. Il vantaggio di un interlocutore diretto è evidente: se si ha la possibilità di porre domande e ottenere risposte immediate mettendo da parte la terminologia ufficiale - e con essa anche ogni forma di leziosità - diventa più facile capire, e questo testo ne è un'inconfutabile dimostrazione. La matematica è stata ridotta al minimo indispensabile e sono stati proposti esempi concreti ogni volta che è stato possibile, per mostrare di che cosa effettivamente si stesse parlando. Il risultato è un manuale decisamente fuori dalla norma, una guida di riferimento da conservare e consultare nel tempo. Se non avete alcuna dimestichezza con il mondo delle opzioni vi conviene leggerlo sin dall'inizio. Ma se ritenete di avere già sufficienti competenze in materia saltate direttamente al capitolo che vi interessa. Una sola raccomandazione: questo è un manuale pratico. Ogniqualvolta proverete la tentazione di mollarlo e di correre al computer, cedete alla tentazione! Lanciate l'applicazione consigliata, provate ad impostare una strategia, modificatene i parametri, introducetene di nuovi ed osservate quel che succede. È il modo migliore per imparare, ed imparare è il modo migliore per ridurre il rischio.

Questo manuale di trading, scritto dal trader professionista Adrian Manz, si compone di quei setup operativi di facile comprensione ed elevata redditività che egli stesso ha impiegato con successo negli ultimi dodici anni, sia in mercati toro che in mercati orso. Si tratta di un'opera dallo stile discorsivo che consente di apprendere senza difficoltà la logica sottostante ai pattern illustrati e la migliore metodologia per servirsene, quella che consente all'autore di guadagnarsi da vivere con il trading. Le strategie esposte in World cup trading vengono dettagliate in maniera esaustiva, di volta in volta declinate in base alle condizioni di mercato: rialzista, ribassista, laterale o volatile. Vi è una configurazione, in questo testo, che è in grado di guadagnare in ciascuno di questi casi, che è applicabile in qualunque contesto.